Aktiesparekonto: regler, skat og hvornår den kan betale sig (2026)

En aktiesparekonto er en særlig depotkonto, hvor afkastet beskattes med 17 procent i stedet for de 27 eller 42 procent, der gælder for almindelig aktieindkomst. Til gengæld betaler du skat hvert år, også i de år hvor du ikke har solgt noget. Denne guide gennemgår reglerne for 2026, hvad kontoen må indeholde, hvordan skatten beregnes, og hvornår den rent faktisk kan betale sig.

Sådan beskattes en aktiesparekonto

17 procent af årets afkast

Satsen er 17 procent. Den gælder hele afkastet, uanset hvor stort det er. Der er ingen progressionsgrænse som ved almindelig aktieindkomst, hvor de første 79.400 kr. i 2026 beskattes med 27 procent og resten med 42 procent. For ægtefæller, der er gift og samlevende ved årets udgang, er den grænse 158.800 kr. tilsammen.

Afkastet er ikke kun gevinst ved salg. Det er summen af kursstigninger, udbytter og renter på kontoen i løbet af året, fratrukket kurstab.

Lagerprincippet: du betaler også uden at sælge

Det er her aktiesparekontoen adskiller sig mest fra et almindeligt depot. Skatten opgøres som forskellen mellem kontoens værdi ved årets slutning og værdien ved årets begyndelse, korrigeret for det du har indsat og hævet undervejs. Om du har solgt eller ej, er uden betydning.

Det har en pris, som er let at overse. Den skat, du betaler i år 3, kan ikke nå at forrente sig i år 4 til år 30. I et frit depot bliver skatten først betalt ved salg, og indtil da arbejder hele beløbet videre. Jo længere din tidshorisont er, jo tungere vejer den forskel. Det er derfor sammenligningen vender på et tidspunkt, hvilket beregneren viser med et konkret vendepunkt.

Tab bliver til negativ skat

Går kontoen i minus et år, får du ikke penge udbetalt. I stedet opgøres en negativ skat, som gemmes og modregnes i skatten de følgende år, så snart kontoen igen giver overskud. Den negative skat er bundet til aktiesparekontoen og kan ikke bruges mod gevinster i dit frie depot eller mod anden indkomst.

Et eksempel: falder kontoen med 10.000 kr. i et år, opgøres en negativ skat på 1.700 kr. Stiger den med 20.000 kr. året efter, er skatten 3.400 kr. minus de 1.700 kr., altså 1.700 kr.

Banken klarer det, ikke din årsopgørelse

Pengeinstituttet opgør skatten efter årsskiftet, oplyser dig om beløbet og hæver det på kontoen. Du skal ikke selv indberette noget, og beløbet optræder ikke som aktieindkomst på årsopgørelsen. Det betyder også, at du skal sørge for at have kontanter på kontoen, når skatten skal trækkes. Er der ikke dækning, sælger banken typisk værdipapirer for at dække den.

Har du derimod aktier i et almindeligt depot, skal du selv holde styr på gevinst og tab. Det gennemgår vi i guiden om skat af investeringer og i gennemsnitsmetoden.

Indskudsloftet i 2026

I 2026 kan du højst have indskudt 174.200 kr. på din aktiesparekonto. Loftet reguleres hvert år.

Loftet gælder indskud, ikke værdi

Det er dine nettoindskud, der måles mod loftet, altså det du har sat ind minus det du har hævet. Værdien af kontoen må gerne vokse langt over loftet. Har du indskudt 174.200 kr., og er kontoen efter ti år 300.000 kr. værd, er alt som det skal være. Du kan bare ikke indskyde mere.

Hæver du penge fra kontoen, frigøres der plads igen, fordi det er nettoindskuddet der tæller.

Hvis du kommer til at indskyde for meget

Overskrider du loftet, betaler du en årlig afgift på 3 procent af det overskydende beløb. Afgiften hæves automatisk af pengeinstituttet. Det er ikke en katastrofe, men det er penge ud af vinduet, og den nemmeste måde at undgå det på er at holde øje med, hvor meget du reelt har indsat, ikke hvad kontoen står i.

Hvad må ligge på kontoen

En aktiesparekonto er forbeholdt aktiebaserede investeringer, der handles på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet. I praksis betyder det:

• Børsnoterede aktier, danske såvel som udenlandske.
• Aktiebaserede investeringsbeviser og ETF’er, der opfylder kravene og er registreret hos Skattestyrelsen.
• Kontanter, som indgår i opgørelsen på lige fod med værdipapirerne.

Det må derimod ikke være unoterede aktier, obligationer, obligationsbaserede fonde eller ETF’er, som ikke står på Skattestyrelsens liste over aktiebaserede investeringsselskaber. Tjek listen, før du køber en udenlandsk ETF, for en fejl her kan koste både afkast og besvær.

Kun én konto per person

Du må kun have én aktiesparekonto ad gangen. Opretter du en nummer to uden at lukke den første, kan den første blive anset for ophørt, hvilket udløser en endelig opgørelse. Vil du skifte bank, skal kontoen overføres, ikke genoprettes. Bed den nye bank om at stå for overførslen, så historikken og en eventuel negativ skat følger med.

Er I to i husstanden, kan I have hver sin konto. To aktiesparekonti betyder to gange indskudsloft.

Aktiesparekonto eller frit depot?

Der findes ikke ét rigtigt svar, for de to beskatningsformer trækker i hver sin retning. Aktiesparekontoen har den lave sats. Det frie depot har udskudt skat. Hvad der vinder, afhænger af tidshorisonten og af, hvordan du sælger.

• Kort og mellemlang horisont. Aktiesparekontoen vinder i de fleste tilfælde. 17 procent mod 27 procent er en stor forskel, og lagerprincippet når ikke at koste ret meget.
• Lang horisont og salg fordelt over flere år. Her kan et frit depot hale ind og overhale, fordi den udskudte skat forrenter sig i mange år, og fordi du kan holde de årlige gevinster under progressionsgrænsen og dermed nøjes med 27 procent.
• Lang horisont og salg på én gang. Her rammer du typisk 42 procent på en del af gevinsten, og aktiesparekontoen holder føringen meget længere.

Det er præcis den afvejning, beregneren til aktiesparekonto regner igennem. Den viser begge udfald af det frie depot og finder det år, hvor sammenligningen vender.

I praksis behøver du ikke vælge. De fleste fylder aktiesparekontoen op først, netop fordi den lave sats er sikker værdi, og lader resten stå i et frit depot. Vil du regne på skatten af det frie depot, kan du bruge beregneren til aktieskat.

Sådan opretter du en aktiesparekonto

1. Vælg pengeinstitut eller handelsplatform. Alle danske banker og de fleste danske handelsplatforme tilbyder det.
2. Opret kontoen i netbanken eller på platformen. Det tager typisk få minutter med MitID.
3. Overfør penge, men hold dig under indskudsloftet.
4. Køb værdipapirer, der er tilladt på kontoen.
5. Sørg for at have kontanter stående, når årets skat skal trækkes.

Omkostningerne varierer mere end satserne. Kurtage, valutatillæg og eventuelle depotgebyrer æder af afkastet hvert eneste år, og over en lang periode kan den forskel sagtens overstige det, du sparer i skat. Vi har samlet, hvordan skatten håndteres på de enkelte platforme, i oversigten over udenlandske investeringsplatforme og skat, og i guiderne til Nordnet og Saxo.

Bemærk, at en aktiesparekonto skal føres i et dansk pengeinstitut eller i et udenlandsk institut, der har påtaget sig at indberette og indeholde skatten. De fleste udenlandske platforme tilbyder den ikke.

Typiske fejl

• At tro at loftet gælder kontoens værdi. Det gælder nettoindskuddet. Værdien må gerne løbe fra loftet.
• At stå uden kontanter, når skatten skal betales. Så sælger banken værdipapirer for dig, på et tidspunkt du ikke selv har valgt.
• At købe en ETF, der ikke er godkendt. Tjek Skattestyrelsens liste først.
• At oprette konto nummer to i en ny bank. Bed om en overførsel i stedet.
• At forvente tabsfradrag på årsopgørelsen. Tab på en aktiesparekonto bliver til negativ skat inde på kontoen og kan ikke bruges andre steder.

Ofte stillede spørgsmål

Kan jeg hæve penge fra kontoen når som helst?

Ja. Der er ingen bindingsperiode. Pengene er dine, og en hævning frigør samtidig plads under indskudsloftet.

Skal jeg selv skrive noget på årsopgørelsen?

Nej. Pengeinstituttet indberetter og afregner skatten. Det er en af de større praktiske fordele ved kontoen.

Hvad sker der med udenlandsk udbytteskat?

Udbytteskat, der er betalt i udlandet, kan normalt modregnes i skatten på aktiesparekontoen efter dobbeltbeskatningsreglerne, dog højst med det beløb, overenskomsten giver adgang til. Banken håndterer det i opgørelsen.

Kan børn have en aktiesparekonto?

Ja, hvis barnet er fuldt skattepligtigt i Danmark. Kontoen oprettes og administreres af værgen, og barnet har sit eget indskudsloft.

Hvad sker der, hvis jeg flytter til udlandet?

Ophører din fulde skattepligt til Danmark, opgøres kontoen endeligt på fraflytningstidspunktet, og skatten beregnes af afkastet frem til da. Kontakt din bank i god tid, hvis det bliver aktuelt.

Kan jeg have både aktiesparekonto og frit depot?

Ja, og det er det mest almindelige. De to konti beskattes hver for sig, og tab kan ikke flyttes mellem dem.

---

Satser, indskudsloft og regler er kontrolleret hos Skattestyrelsen den 15. september 2026. Indskudsloftet reguleres hvert år, så tjek det aktuelle beløb, hvis du læser med senere. Indholdet er generel information om skattereglerne og er ikke skatterådgivning eller en anbefaling om at investere.