Ja, hvis fonden er et investeringsselskab. Og det er stort set alle ETF’er og alle akkumulerende fonde. Det overrasker mange, første gang restskatten dukker op på årsopgørelsen, så her er hvorfor det sker, og hvad du gør ved det.
Lagerprincippet kort fortalt
Ved lagerbeskatning opgøres årets resultat som værdien den 31. december minus værdien den 1. januar, korrigeret for det du har købt og solgt i løbet af året. Både den gevinst du har realiseret og den du bare har set på skærmen, tæller med.
Salget er altså uden betydning. Har fonden ligget urørt hele året og er steget 15 procent, skal der betales skat af de 15 procent.
Hvad du så betaler
Det afhænger af, om fonden står på positivlisten. Gør den, er gevinsten aktieindkomst med 27 procent op til progressionsgrænsen og 42 procent derover. Gør den ikke, bliver det kapitalindkomst, som lægges oven i din øvrige indkomst.
På en aktiesparekonto er satsen 17 procent, og der trækker banken skatten direkte på kontoen. I et frit depot sker der ikke noget automatisk.
Pengene skal findes et andet sted
Det er den praktiske pointe. Skatten lander på årsopgørelsen året efter og skal betales som restskat. Fonden udbetaler ikke noget, så beløbet skal enten stå klar, eller også må du sælge en del af beholdningen for at betale.
Efter et godt år kan det blive et større beløb, end man regner med. Har du 300.000 kr. i en ETF på positivlisten, og stiger den 20 procent, er årets gevinst 60.000 kr. og skatten omkring 16.000 kr. De penge skal være der, selvom din formue kun eksisterer på papir.
En simpel vane løser det: sæt en fast andel af årets gevinst til side, når året er gået. Beregneren til lagerskat viser, hvad årets regning bliver med dine egne tal, både det første år og i det dyreste.
Den gode side af sagen
Lagerprincippet virker begge veje. Falder fonden, får du fradrag for hele faldet i det år det sker, uden at skulle sælge noget. Det er hurtigere end ved almindelige aktier, hvor tab skal fremføres og kun kan bruges mod gevinst og udbytte fra andre noterede aktier.
Hvornår slipper du
- Almindelige aktier. Beskattes først ved salg. Køber du Novo eller Apple direkte, sker der ingenting skattemæssigt, før du sælger.
- Danske udbyttebetalende aktiebaserede investeringsforeninger. Beskattes også først ved salg. Til gengæld betaler du skat af den årlige udlodning.
Forskellen mellem de to typer fonde er gennemgået i ETF eller dansk investeringsforening.
Hvad du skal gøre
- Find ud af, om dine fonde er investeringsselskaber. Er det en ETF eller en akkumulerende fond, er svaret næsten altid ja.
- Slå ISIN-koden op på positivlisten, så du ved, om det bliver aktieindkomst eller kapitalindkomst.
- Noter værdien ved årets begyndelse og slutning, hvis du handler på en udenlandsk platform. Så har du tallene, når du selv skal indberette.
- Sæt penge til side til restskatten.
Rubrikkerne og resten af reglerne står i guiden om skat på ETF.
Reglerne er kontrolleret hos Skattestyrelsen den 17. september 2026. Indholdet er generel information om skattereglerne og er ikke skatterådgivning eller en anbefaling om at investere.